Utgangsstrategi Hva er en avslutningsstrategi En utgangsstrategi er en beredskapsplan som utføres av en investor, handelsmann, venturekapitalist eller bedriftseier for å likvide en stilling i en finansiell eiendel eller avhende konkrete forretningsmidler når visse forutbestemte kriterier for enten har vært møtt eller overskredet. En exitstrategi kan utføres med det formål å avslutte en misligholdende investering eller lukke en virksomhet som ikke genererer fortjeneste. I dette tilfellet er formålet med utgangsstrategien å begrense tapene. En utgangsstrategi kan også utføres når en investering eller virksomhet har oppfylt sitt overskuddsmål. Andre grunner til å gjennomføre en exitstrategi kan innebære en vesentlig endring av markedsforholdene på grunn av katastrofale hendelser, juridiske årsaker, for eksempel eiendom planlegging, erstatningsansvar eller skilsmisse eller av den enkle grunnen at en bedriftseier investor er pensjonert og ønsker å utbetale. BREAKING DOWN Exit Strategy Uansett hvilken type investering, handel eller forretningsvirksomhet som inngås, bør en effektiv exitstrategi planlegges for hver positiv og negativ beredskap. Denne planleggingen skal være en integrert del av å bestemme risikoen knyttet til investerings-, handels - eller forretningsvirksomheten. Utgangsstrategi for en forretningsvirksomhet Ved en oppstartsvirksomhet planlegger gode forretningsfolk alltid en omfattende utgangsstrategi dersom forretningsvirksomheten ikke oppfyller forhåndsbestemte milepæler. Hvis kontantstrømmen trekker seg ned til et punkt der forretningsvirksomheten ikke lenger er bærekraftig og en ekstern kapitaltilførsel ikke lenger er mulig for å opprettholde driften, er en planlagt oppsigelse av drift og likvidasjon av alle eiendeler noen ganger de beste alternativene for å begrense eventuelle ytterligere tap . De fleste venturekapitalister insisterer vanligvis på at en nøye planlagt exitstrategi inngår i en forretningsplan før man forplikter seg til kapital. Forretningsfolk kan også velge å gå ut hvis et meget lukrativt tilbud blir tilbudt av en annen part for virksomheten. Utgangsstrategi for en handel Når det handler om verdipapirer, enten det er for langsiktige investeringer eller intradaghandler, er det avgjørende at utgangsstrategier for både overskuddssiden av en handel planlegges og flittig utføres. Alle avgangshandlinger skal plasseres umiddelbart etter at en stilling er tatt. For en handel som oppfyller sitt fortjenestemål, kunne den umiddelbart bli likvidert eller et tilbakestilt stopp kunne brukes i et forsøk på å trekke ut mer fortjeneste. Under ingen omstendigheter bør en vinnende handel få lov til å bli en tapt handel. For å miste handler, bør en akseptabel tapsmengde være forhåndsdefinert og et beskyttende stoppfall skal plasseres og strikt overholdes. I forbindelse med handel er utgangsstrategier ekstremt viktige fordi de hjelper handelsmenn med å overvinne følelser når de handler. Når en handel når sitt prismål, opplever mange handelsmenn grådighet og nøler med å gå ut for å få mer profitt. Til syvende og sist fører dette til å vinne handler som blir til tapere. Når tap av handler når stoppet, kommer frykt inn i og handelsfolk nøler med å gå ut av å miste tap, noe som fører til enda større tap. Handelsstrategi Pas på alle markeder gjennom årene for alle som ligger i nærheten av sine lavtår og har vært der i over et år. De er sjeldne, men når du finner en, se den nøye på for å registrere seg og bryte ut av dens lange overbelastning. Bruk en sammenføyning av indikatorer i stedet for tarmfølelse, i det minste i begynnelsen, for å identifisere break-out. Etter å ha fått et signal Se på Wilder Volatility Stop (WVS) på et ukentlig kart. Pass på at du er på høyre side av stoppet. Hvis ikke, har du ikke en god avslutningsstrategi, så vent til WVS bytter. Beregn handelsrisikoen, basert på ønsket posisjonsstørrelse (eller praktisk minimumstørrelse) og avstanden fra WVS. Hvis du er komfortabel med risikoen, fortsett med handel. Velg et tilfeldig tall mellom en og seks eller syv. At mange dager senere, gå inn i handelen Nyt følelsen av en bekymringsfri handel og sov som en baby. Her er avslutningsstrategien: hver lørdag morgen ser du om handelen din er lukket (ikke bare flyttet) mot deg, utenfor WVS. Hvis det er tilfelle, velg et tilfeldig nummer mellom på og seks eller syv og avslutt handel slik mange dager senere. (Du kan bruke en lignende randomisering til å velge tidspunkt på dagen for å avslutte.) Hvis du ikke fikk et utgangssignal, kjør handel, men Legg merke til dagen da WVS når din opprinnelige handelspris. På den lørdagen har du en feiring fordi du nå har en handel som, uten en katastrofe, har en teoretisk risiko for 0.Notice hvordan handlingsplanen er bygget fra grunnen til Wilder Volatility Stop Exit Strategy. Det er vår handelsplan er et nøtteskall. Våre handelsaktiviteter har vært lønnsomme siden oppfattelsen av planen. Før det mistet vi mye penger. Dette nettstedet vil se på nyanser som omgir planen. Legg til en ny kommentarA Se på avslutte strategier Pengestyring er en av de viktigste (og minst forstått) aspekter ved handel. Mange handlende, for eksempel, inngår en handel uten noen form for utgangsstrategi og er derfor mer sannsynlig å ta for tidlig fortjeneste eller, verre, løpende tap. Traders trenger å forstå hvilke utganger som er tilgjengelige for dem og vet hvordan å lage en exitstrategi som vil bidra til å minimere tap og lås i fortjeneste. Å gjøre en utgang Det er åpenbart bare to måter du kan komme ut av en handel: ved å ta tap eller ved å vinne. Når vi snakker om utgangsstrategier, bruker vi vilkårene for overskudd og stoppordre for å referere til hvilken utgang som skal gjøres. Noen ganger er disse vilkårene forkortet som TP og SL av handelsfolk. Stopp-tap (SL) Stopp-tap, eller stopp, er ordre du kan plassere med megleren til å selge aksjer automatisk til et bestemt tidspunkt eller pris. Når dette punktet er nådd, vil stoppet umiddelbart bli omgjort til en markedsordre som skal selges. Disse kan være nyttige for å minimere tap hvis markedet beveger seg raskt mot deg. Det er flere regler som gjelder for alle stop-loss-ordrer: Stopp-tap er alltid satt over gjeldende forespørselspris på et kjøp eller under nåværende budpris på en selg. Nasdaq-stopp-tap blir en markedsordre når aksjen er notert til stopp-prisen. AMEX og NYSE stopp-tap gjør at du har rettigheter til neste salg på markedet når prisen handler til stoppprisen. Det finnes tre typer stop-loss-ordre: God til avbestilling (GTC) - Denne typen ordre står til en utførelse skjer, eller til du manuelt avbryter bestillingen. Dagordre - Tapet utløper etter en handelsdag. Tilbakestillingsstopp - Dette stoppet tapet følger i en bestemt avstand fra markedsprisen. men beveger seg aldri nedover. Take-Profit (TP) Take-profit, eller begrense ordrer ligner stopp-tap ved at de konverteres til markedsordrer å selge når poenget er nådd. Videre overholder fortjenestepunktene de samme reglene som stop-loss-poeng når det gjelder utførelse i NYSE, Nasdaq og AMEX-børsene. Det er imidlertid to forskjeller: Det er ingen bakpunkt. (Ellers ville du aldri kunne realisere en fortjeneste) Utgangspunktet må settes over dagens markedspris, i stedet for under. Utvikling av en avslutningsstrategi Det er tre ting som må vurderes når man utvikler en avslutningsstrategi. Det første spørsmålet du burde spørre deg selv er, Hvor lenge planlegger jeg å være i denne handelen For det andre, Hvor mye risiko er jeg villig til å ta Og til slutt, Hvor vil jeg komme meg ut Hvor lenge planlegger jeg å være i denne handelen? svar på dette spørsmålet avhenger av hvilken type handelsmann du er. Hvis du er i det på lang sikt (i mer enn en måned), bør du fokusere på følgende: Innstilling av fortjenestemål som skal treffes i flere år, noe som vil begrense antall handler. tillate fortjeneste å bli låst i hver så ofte for å begrense potensialet ulemper. Husk at hovedmålene til langsiktige investorer er å bevare kapital. Å ta fortjeneste i trinn over en periode for å redusere volatiliteten mens likvidere. Tillate for volatilitet, slik at du beholder handelen din til et minimum. Lag avgangsstrategier basert på grunnleggende faktorer rettet mot På lang sikt Hvis du imidlertid er i en handel på kort sikt, bør du bekymre deg for disse tingene: Innstilling av langsiktige profittmål som utføres på rimelige tider for å maksimere fortjenesten. Her er noen vanlige eksekveringspoeng: Utvikling av faste stopp-poeng som umiddelbart blir kvitt holdninger som ikke utfører. Opprette utgangsstrategier basert på tekniske eller grunnleggende faktorer som påvirker kortsiktig. Hvor mye risiko er jeg villig til å ta Risiko er en viktig faktor når du investerer. Når du bestemmer ditt risikonivå. du bestemmer hvor mye du har råd til å tape. Dette vil avgjøre lengden på handelen din og hvilken type tap du vil bruke. De som vil ha mindre risiko har en tendens til å sette strammere stopp, og de som antar mer risiko gir mer sjenerøst nedadgående rom. En annen viktig ting å gjøre er å angi stopp-poengene dine, slik at de blir holdt utenfor med normal markedsvolatilitet. Dette kan gjøres på flere måter. Betaindikatoren kan gi deg en god ide om hvor volatile bestanden er i forhold til markedet generelt. Hvis dette tallet er innenfor null og to, så vil du være trygg med et stoppested på ca. 10 til 20 lavere enn det du kjøpte. Hvis aksjene har en beta oppover for tre, kan du kanskje vurdere å sette ned et lavere stopp, eller finne et viktig nivå å stole på (for eksempel et 52-ukers lavt glidende gjennomsnitt eller et annet signifikant punkt). Hvor ønsker jeg å komme seg ut Hvorfor kan du spørre, vil du sette opp et overskuddspotum hvor du selger når aksjen din går bra? Mange mennesker blir irrasjonelt knyttet til sine beholdninger og holder disse aksjene når den underliggende Grunnleggende for handel har forandret seg. På baksiden bekymrer handlende seg og selger sine beholdninger, selv om det ikke har vært noen endringer i underliggende grunnleggende. Begge disse situasjonene kan føre til tap og tapte profittmuligheter. Å sette et punkt som du vil selge tar følelsen ut av handel. Utgangspunktet selv skal settes til et kritisk prisnivå. For langsiktige investorer er dette ofte på en grunnleggende milepæl - for eksempel selskapets årlige mål. For kortsiktige investorer er dette ofte satt på tekniske punkter, for eksempel visse Fibonacci-nivåer, svingpunkter eller andre slike punkter. Å sette det i bruk Utgangspunkter er best angitt umiddelbart etter at primærhandelen er plassert. Traders kan angi utgangspunkter på en av to måter: De fleste meglerhandelsplattformer har funksjonaliteten som gjør det mulig å legge inn bestillinger. Alternativt kan mange meglere tillate deg å ringe dem for å plassere inngangspunkter med dem. Det er ett unntak, men mange meglere støtter ikke etterspørselen. Som et resultat kan det hende du må omberegne og endre stoppet ditt ved bestemte tidsintervaller (for eksempel hver uke eller måned). De som ikke har funksjonaliteten som gjør det mulig å legge inn bestillinger, kan bruke en annen teknikk. Grenseordrer utfører også til visse prisnivåer. Ved å sette inn en grenseordre for å selge det samme antall aksjer som du holder, plasserer du effektivt et stopp-eller overskuddspoeng (fordi de to stillingene vil avbryte hverandre). The Bottom Line Exit strategier og andre penger styring teknikker kan sterkt forbedre din handel ved å eliminere følelser og redusere risiko. Før du går inn i en handel, vurder de tre spørsmålene som er nevnt ovenfor og sett et poeng hvor du vil selge for tap, og et punkt der du vil selge for en gevinst. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdigvarer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. Swing Trading Exit Strategy Din exitstrategi består av to deler: Hvor kommer du ut av handelen hvis aksjen ikke går i din favør Hvor vil du ta fortjeneste hvis aksjen går i din favør Dette er de to spørsmålene som utgjør din avslutningsstrategi. Du må kunne svare på disse spørsmålene for å konsekvent tjene penger på aksjemarkedet. 1. Innstilling av innledende stoppordre Når du først kjøper (eller kort) en aksje, må du sette et innledende stopptappunkt. Dette beskytter din kapital hvis aksjen går mot deg. Det er to typer: Et fysisk stoppfall er en ordre om å selge (eller kjøpe hvis du er kort) som du plasserer hos megleren. Et mentalt stopp er at du klikker på selge (kjøp) knappen for å komme deg ut av handelen. Fra et teknisk synspunkt spiller det ingen rolle hvilken type du bruker. Merk . Se denne siden for hvorfor du kanskje ikke vil bruke en faktisk bestilling som er plassert hos megleren. Før du kommer inn i en handel, trenger du en plan som bestemmer når du skal komme ut av handelen hvis den ikke går i din favør. Du er en disiplinert handelsmann som alltid følger planen din (rett). Enten du bruker en mental stopp eller et fysisk stopp, vil du alltid ha lyst til å gå ut av handel når du forutbestemt plan forteller deg. Hvor er ditt første stopp å være Du trenger et stopp som er fornuftig og du trenger det å være ute av støyen fra gjeldende aktivitet på aksjen. Se på gjennomsnittlig utvalg av aksjen de siste 10 dagene. Hvis gjennomsnittlig rekkevidde på aksjen er, si 1,10, må stoppet ditt være minst så langt unna inngangsprisen. Det gir ingen mening å få stoppet .25 cent fra inngangsprisen når området er 1,10. Du kommer sikkert til å stoppe for tidlig. For lange stillinger bør din første stopp gå under et støttestørrelse og et svingpunkt lavt. Som dette: Du kan se i diagrammet ovenfor at lageret kommer ned i TAZ og deretter reverserer med lavt på et tidligere motstandsområde. Vi vet at motstand kan bli støtte, så det er fornuftig å sette vår stopp under svingpunktet lavt (sirklet). Ønsker en virkelig enkel måte å stille inn ditt første stopp. Sett deg til å stoppe tapordre under 30-timers EMA. En sterk bestand bør ikke falle veldig langt under det glidende gjennomsnittet. Hvis det gjør så vil du være ute av lageret uansett. Hvorfor du bør bruke en tid til å stoppe Når du kjøper eller lager en aksje, venter du lageret til å gå til din fordel innen få dager. Hva skjer hvis det ikke gjør det? Fortsetter du å vente på at den beveger seg i ønsket retning. Du vil ønske å selge (eller dekke) aksjene dine og gå videre til noe annet. Du ønsker ikke å knytte din handelskapital på en aksje som bare handler sidelengs. Behandle et lager som en ansatt. Hvis det ikke gjør det du vil at det skal gjør - brann det 2. Profitt tar strategier Nå vet du hvordan du kommer ut av en aksje hvis den ikke går i din favør. Nå skal vi snakke om flere utgangsstrategier som du kan bruke til å ta fortjeneste (dette er den morsomme delen). Hvordan bruke bakre stopper Ved å bruke bakre stopp er en enkel og unemotional måte å avslutte en handel på. Hvis denne handelen skal være en typisk svinghandel med en holdetid på 2-5 dager, kan du spore stoppene dine 10 eller 15 cent i løpet av de foregående dagene, lavt eller dagens dager lavt - alt etter hvilket som er lavere. Her er et eksempel: Pilene peker til lysets lys. Din stop-loss ordre ville gå under disse lysene. Merk . Se denne siden for en mer grundig undersøkelse av bruk av en stopptapordre. Hvis du er i stand til å finne en aksje i begynnelsen av en trend, vil du kanskje beholde dette for en lengre tidsramme. Å ha noen store vinnere fra tid til annen, vil oppmuntre din handelskonto. I dette tilfellet kan du spore stoppene dine under sving nedturer (eller høyder for shorts) til de er stoppet ut. Som dette: På dette diagrammet vil du spore stoppet ditt under svingpunktet lav hver gang aksjen gjør en ny høy. Selge ved motstand Når du kjøper en pullback, se til venstre på diagrammet ved det forrige svingpunktet høyt. Det er det første motstandsområdet som aksjene møter. Selvfølgelig håper du at aksjen vil strømme gjennom dette området. Hvis det ikke, selg det. Her er et eksempel: Hvis du kjøpte denne aksjen på pullback (pil), ville du selge den ved forrige svingpunkt høyt (rødt uthevet). Hvorfor du bør selge til styrke Det er tider når du kanskje vil ha litt fortjeneste og selge inn i et kraftig rally. Ser igjen på samme diagram (annet område). En aksje er tilbøyelig til å selge seg når den blir utvidet over 10 års glidende gjennomsnitt. I dette eksemplet kan du se hvordan etter at du kjøpte pullback (pilen), eksploderte denne aksjen gjennom det forrige svingpunktet høyt. Du bør ta fortjeneste her. Hvis du ville ha ventet å bli stoppet, kan du ha mistet en stor del av gevinstene dine. Så det er fornuftig å i det minste ta en del av fortjenesten av bordet (og legg litt penger i lommen). Det er ingen perfekt strategi Ive prøvde omtrent hver utgangsstrategi der ute. Ingen er perfekt. Noen ganger selger du for tidlig. Noen ganger selger du for sent. Det er de dårlige nyhetene. Den gode nyheten Du trenger ikke en perfekt utgangsstrategi for å lykkes. Du trenger bare å kunne beskytte pengene dine når du har feil - og ta fortjeneste når du har rett.
No comments:
Post a Comment